Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 2026 yılında küresel belirsizlik ve jeopolitik risklerin tetiklediği uluslararası finans piyasalarındaki oynaklığa karşı, dezenflasyon sürecini desteklemek amacıyla makroihtiyati politika adımlarıyla Türk lirasına geçişi teşvik etti. Bu adımlarla kredi büyümesi enflasyonla uyumlu seviyelerde tutuldu.
Ocak 2026’da yabancı para (YP) kredilere getirilen büyüme sınırı sıkılaştırılırken, tüketici kredili mevduat hesapları (KMH) için de limitlere büyüme sınırı uygulandı. Mart ayında kredi büyümesine dayalı zorunlu karşılık uygulamasından istisna tutulan kredilerin kapsamı daraltıldı. Mayıs sonunda ise tüketici kredileri, KMH limitleri ve Türk lirası ticari krediler için kredi büyüme sınırları düşürüldü.
YP kredilere getirilen büyüme sınırlarının düşürülmesiyle, kur etkisinden arındırılmış yıllıklandırılmış YP ticari kredi artışı 28 Ağustos itibarıyla yüzde 11,2’ye geriledi. Ocak ayında TL cinsi yurt dışı repo işlemlerinden sağlanan fonlar ve yurt dışından kullanılan krediler için zorunlu karşılık oranları artırıldı. Program döneminde kredi faizleri TCMB’nin politika adımlarıyla uyumlu seyretti ve fonlama maliyetlerindeki artış ticari ve bireysel kredi faizlerine yansıdı. Ticari kredi kompozisyonu, YP kredi büyümesindeki kısıtlamalar nedeniyle Türk lirası lehine gelişti.
Sıkı finansal koşullar, reel sektörün borçluluğunu ve finansal kaldıraç oranını tarihi ortalamaların altına çekti. YP krediler büyük ölçekli firmalarda yoğunlaşırken, makroihtiyati düzenlemeler hanehalkı borçluluğunu dengeledi. Bireysel kredi kartı ve KMH büyümesi yavaşlarken, hanehalkı varlıklarında TL mevduat tercihi öne çıktı. Değerli metal fiyatlarındaki yükseliş, YP mevduat kompozisyonunda kıymetli maden hesaplarının payını artırdı.
Bankacılık sektörünün takibe dönüşüm oranı, Temmuz 2026 itibarıyla yüzde 2,2’den yüzde 2,9’a yükselmekle birlikte tarihi ortalamasının altında kaldı. Bu artışta KOBİ kredileri, tüketici kredileri ve bireysel kredi kartlarının alacak bakiyesindeki yükseliş etkili oldu. Ocak 2026’da kredi kartları ve ihtiyaç kredilerine yeniden yapılandırma imkanı tanındı. Yüksek karşılık oranları ve bankaların güçlü sermaye yapısı finansal istikrara yönelik riskleri sınırladı.
Bankacılık sektörünün istikrarlı karlılık yapısı, sermaye yeterliliğini desteklemeye devam etti. Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) hesaplamasında kullanılan geçici esneklikler 2026 itibarıyla sonlandırıldı. Sektör SYR’si, Aralık 2025’teki yüzde 19,7 seviyesinden Ocak 2026’da yüzde 16,8’e, Temmuz 2026’da ise yüzde 16,6’ya geriledi. Bu oranlar, Basel kriterlerine göre belirlenen yüzde 8’lik yasal alt sınırın ve BDDK’nin yüzde 12’lik hedef oranın üzerinde seyretti.
Kur Korumalı Mevduat (KKM) uygulamasından çıkış stratejisi kapsamında, 23 Ağustos 2025 itibarıyla gerçek kişiler için hesap açma ve yenileme işlemleri durduruldu. Gerçek kişi KKM bakiyesi, Ağustos 2026’da sıfırlandı. Tüzel kişiler için 15 Şubat 2025’te durdurulan işlemlerin ardından, tüzel kişi KKM bakiyesi de 2025 yılı sonunda sıfıra indi. Ağustos 2023’te toplam mevduatın yüzde 26,2’sine ulaşan KKM bakiyesinin tasfiyesiyle, TL cinsi mevduatın toplam mevduat içindeki payı 28 Ağustos 2026 itibarıyla yüzde 61,5’e yükseldi.
Orta Vadeli Program (OVP) doğrultusunda, Türk lirası cinsinden yatırım araçları teşvik edilecek ve kredi büyümesine yönelik para politikaları sürdürülecek. Yatırım ve ihracata yönelik faaliyetlerde finansman koşulları iyileştirilecek. Yabancı para mevduatın cazibesi azaltılarak, Türk lirası mevduatın payının artırılması ve vadesinin uzatılması hedefleniyor. Cari işlemler dengesi ve sürdürülebilir büyümeyi desteklemek amacıyla finansmana erişim koşulları iyileştirilecek.
İç talebi dengelemek, enflasyon beklentilerini çıpalamak ve cari işlemler açığını azaltmak amacıyla bireysel krediler ve hedefli olmayan ticari kredilerde para politikası duruşunu destekleyici politikalar uygulanmaya devam edecek. Finansal sektör düzenlemeleri, uluslararası standartlara uyum ve sektördeki gelişmeler göz önünde bulundurularak geliştirilecek. Basel III Final (Basel IV) düzenlemesine uyum için bankaların kamuya açıklama yükümlülükleri ile ilgili mevzuatta değişiklikler yapılacak.
Tasarruf finansman şirketlerinin faaliyetlerinin sağlıklı yürütülmesi ve müşteri menfaatlerinin korunması amacıyla düzenlemeler yapılacak. Finansal sektörün aracılık faaliyetlerini etkin sürdürmesi için düzenlemeler sadeleştirilecek. Bankaların kurumsal yönetim ilkeleri ve iç sistemlerine ilişkin mevzuatta değişiklikler yapılacak. Kalkınma bankacılığının etkinliğinin artırılması için mevzuat altyapısı ve organizasyon yapısı güçlendirilecek.
